目前我国的养老保险主要有三个层次：基本养老保险、企业补充养老保险和个人储蓄性养老保险。基本养老保险即俗称的退休金，它与企业补充养老保险都属社会保险，个人储蓄性养老保险则属商业保险。社会保险是最基础的保险，是政府和企业为每个公民提供的一种养老保障。而商业保险则由人们自愿选择购买，它弥补了社会保险的一些缺陷和不足，使养老保险更加完善和健全。
目前市场上绝大部分的商业养老产品，都是有缴费期限的年金保险，按期交付保险费，一直达到规定年限后，投保人才能开始领取养老金。如果投保人在规定年限之前死亡，保险公司将退还所交保险费，或按规定给付保险金。选择商业养老保险，要考虑的因素很多，比如收益率、领取年限、领取额度等，有时还要考虑保险公司的资金运作水平、社会投资状况等因素。对于不同的投保人来说，并非终身的就一定比定期的划算，不一定领取20年就比领取10年的好。面对众多产品及其不同政策，选择起来的确要花点心思。