在发生次贷危机时，华尔街上就有传言，说巴菲特将要投资一些资金吃紧的金融机构，比如美国最大的抵押贷款提供商Countrywide Financial、全球最大的债券保险商MBIA以及即将倒闭的贝尔斯登（Bear Streams）。然而巴菲特却一直没有采取行动，表现出了一贯的耐心和冷静，也许这还不是一个最佳的盈利时机。
2008年年初，摩根士丹利的CDS价格仅为100基点左右，高盛第三季度的报表也出现了亏损。巴菲特决定斥资50亿美元投资高盛，以每股115美元左右的价格收购4350万股的优先股和认购权证。高盛集团董事长贝兰克梵宣布，巴菲特50亿美元的投资将是最有力的信任票之一。当然，这就意味着巴菲特的投资将给高盛的重振带来希望。
实际上，巴菲特对华尔街上的每一家投资企业的情况都了如指掌。他之所以选择投资高盛，不仅仅是看到了高盛在次贷危机中幸免于难，而且他对高盛内部运行机制有了更进一步的了解。虽然高盛比摩根士丹利及美林发展要慢，股本基础在投资行业中也相对较小，但高盛行政总裁柯赛却认为这不是一件坏事。他认为较少的资本能帮助公司更好地决策，竞争对手也认为高盛并不会因为资本缺乏而受到限制。巴菲特也说：“我希望能找到由于资本不足而使高盛不利的业务，然而没有，高盛的资本运作一直很好。”